"Wydawnictwa" do wzięcia

Trwa proces budowania "księgi popytu"

   - Po rozmowach z potencjalnymi inwestorami instytucjonalnymi mogę zapewnić, że zainteresowanie akcjami WSiP jest duże - powiedział wczoraj w Krakowie prezes Rurański (podczas spotkania z potencjalnymi indywidualnymi inwestorami). Jak poinformował, największe zainteresowanie ofertą wykazują fundusze emerytalne.
   Minister skarbu państwa ustalił widełki cenowe na potrzeby budowy "księgi popytu" na akcje WSiP w zakresie od 8,50 zł do 13,50 zł. Deklaracje zainteresowania nabyciem akcji (budowa "księgi popytu") właśnie są przyjmowane (od 18 do 19 października). Na podstawie wyników budowy księgi popytu może zostać podjęta decyzja o zwiększeniu liczby akcji oferowanych w ofercie publicznej, która - dla inwestorów indywidualnych - rozpocznie się 21 października.
   WSiP ma przeszło 11-proc. udział w krajowym rynku książki, a w rynku wydawnictw edukacyjnych udział przekraczający 30 proc. "Wydawnictwa" wciąż pozostają rynkowym liderem w swojej branży, choć ostatnie lata były czasem utraty pozycji dominującej. Jeszcze w połowie lat 90. WSiP kontrolowały przeszło 50 proc. rynku książek edukacyjnych, jednak konkurencja wydawnictw prywatnych uszczupliła te wpływy. Szczególnie bolesne były lata 98-99, gdy w wyniku zmian w krajowym szkolnictwie duża część nakładów książek WSiP "poszła na przemiał" (rok 1999 WSiP zakończyły stratą).
   WSiP jest największym polskim wydawnictwem książkowym (książka edukacyjna), ale także wydawcą czasopism wysokonakładowych. W skład grupy kapitałowej WSiP wchodzą podmioty prowadzące działalność handlową - WKRA SA i warszawski Dom Książki SA. WKRA posiada ogólnopolską sieć hurtowni książek. Dom Książki ma sieć 26 księgarń. WSiP sprzedaje swoje książki za pośrednictwem ok. 70 księgarń agencyjnych i 4 firmowych. Ogółem prywatyzowane "Wydawnictwa" współpracują z ok. tysiącem księgarń w całym kraju.
   Warto dodać, że tylko w ubiegłym roku WSiP wydały 875 tytułów w łącznym nakładzie przekraczającym 24 mln egzemplarzy.
   WSiP w najbliższych latach zamierzają ugruntować swoją pozycję na rynku. Służyć temu ma m.in. rozwijanie nowych kierunków działalności wydawniczej - szersze wejście na rynek wydawnictw akademickich, fachowych i językowych. Podczas wczorajszego spotkania z inwestorami w Krakowie prezes Jan Rurański nie wykluczył udziału w konsolidacji rynku, choć przejmowanie wydawnictw w Polsce może okazać się utrudnione ze względu na przepisy antykoncentracyjne. (WSiP już ma pozycję lidera w branży). Być może jednak jeszcze w tym roku dojdzie do przejęcia przez WSiP bliźniaczej węgierskiej firmy Nemzeti Tankonyvkiado (NTK). Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne do 25 października złożą ofertę ostateczną na zakup około 70 proc. akcji (NTK). Polskie "Wydawnictwa" znalazły się na krótkiej liście kandydatów na inwestora w NTK. Koszt takiego przejęcia kosztowałby polską firmę ok. 60 mln złotych i, jak zapewnił wczoraj prezes Rurański, WSiP stać na tę inwestycję. NTK to największe wydawnictwo edukacyjne na Węgrzech, obecne na tamtejszym rynku od ponad 50 lat. Rocznie drukuje około 9 mln książek. Ubiegłoroczne przychody firmy wyniosły około 80 mln zł. Dla porównania - ubiegłoroczne przychody WSiP ze sprzedaży sięgnęły niemal 300 mln złotych.
   Skarb państwa planuje zaoferować inwestorom indywidualnym 3 mln 125 tys. akcji (10 proc. wszystkich akcji spółki). Inwestorzy instytucjonalni mają kupić 4 mln 687 tys. 500 akcji (15 proc.). Przewidziano też pulę dodatkową (10 proc. akcji).
   Przypomnijmy, że obecnie kupno do 60 proc. akcji WSiP negocjuje ze skarbem państwa konsorcjum Advent International i CA IB PRE IPO Investment. Jeżeli nie dojdzie do tej transakcji, możliwe będzie zwiększenie oferty publicznej do 85 proc. akcji. Wtedy skarb państwa zaoferowałby w transzy inwestorów instytucjonalnych 55 proc. kapitału, a w transzy inwestorów indywidualnych 20 proc. W puli dodatkowej zostałoby 10 proc.
(DER)
   Zlecenia zakupu akcji WSiP SA będą przyjmowane w następujących terminach:
   - Transza inwestorów indywidualnych: 21-22 października 2004 r. (okres pierwszy - sprzedaż z 5-proc. dyskontem)
   - Transza inwestorów indywidualnych: 25-26 października 2004 r. (okres drugi - sprzedaż bez dyskonta)
   - Transza Inwestorów Instytucjonalnych: 25-26 października 2004 r.
   Planowany termin specjalnej sesji giełdowej, na której nastąpi przydział akcji, to 28 października, natomiast planowany termin pierwszego notowania akcji WSiP to 3 listopada.
    (DER)